Paano Makalkula ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo: 7 Hakbang (na may Mga Larawan)

Talaan ng mga Nilalaman:

Paano Makalkula ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo: 7 Hakbang (na may Mga Larawan)
Paano Makalkula ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo: 7 Hakbang (na may Mga Larawan)

Video: Paano Makalkula ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo: 7 Hakbang (na may Mga Larawan)

Video: Paano Makalkula ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo: 7 Hakbang (na may Mga Larawan)
Video: Tips: Paano Magsulat ng "Business Plan" Plano mo sa Negosyo? Isulat Mo sa "Business Plan" Mo 2024, Marso
Anonim

Ang ratio ng mga kita sa presyo, na kilala rin bilang ratio ng P / E, ay isang tool na ginagamit ng mga namumuhunan upang makatulong na magpasya kung dapat silang bumili ng isang stock. Mahalaga, sinasabi ng ratio ng P / E sa mga potensyal na namumuhunan kung magkano ang dapat nilang bayaran para sa bawat $ 1 ng mga kita. Ang isang mababang P / E ratio ay kaakit-akit sa kahulugan na ang isang magbabayad ng mas mababa para sa bawat $ 1 ng mga kita. Sa parehong oras, ang mga kumpanya na may mas mataas na mga ratio ng P / E sa pangkalahatan ay inaasahan ang mas mataas na paglago ng kita sa hinaharap kaysa sa mga kumpanyang may mababang P / Es. Ang sumusunod na artikulo ay nagbibigay ng gabay sa parehong pagkalkula ng PE ratio at ginagamit ito upang pag-aralan ang mga stock.

Mga hakbang

Bahagi 1 ng 2: Kinakalkula ang Ratio

Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 1
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 1

Hakbang 1. Alamin ang pormula

Ang pormula para sa pagkalkula ng ratio ng mga kita sa presyo para sa anumang stock ay simple: ang halaga ng merkado sa bawat pagbabahagi na hinati ng mga kita sa bawat bahagi (EPS). Kinakatawan ito bilang equation (P / EPS), kung saan ang P ay presyo ng merkado at ang EPS ay ang mga kita sa bawat pagbabahagi.

Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 2
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 2

Hakbang 2. Hanapin ang presyo ng merkado

Sa dalawang variable na ginamit ang equation ng P / E, ang presyo sa merkado ay mas madaling mahanap. Ang halaga sa merkado sa bawat pagbabahagi ay kung magkano ang gastos upang bumili ng isang bahagi ng anumang kumpanya na ipinagpalit sa publiko sa stock Market. Halimbawa, noong Nobyembre 4, 2015, nagkakahalaga ng $ 103.94 upang bumili ng isang bahagi ng Facebook. Humanap ng kasalukuyang presyo ng isang stock sa pamamagitan ng paghahanap online alinman sa simbolo ng stock nito (karaniwang apat o mas kaunting mga titik) o ang buong pangalan ng kumpanya na sinusundan ng "stock."

  • Ang mga presyo ng stock ay patuloy na nagbabagu-bago at ang ratio ng P / E ng isang kumpanya ay nagbabago sa kanila. Kapag pumipili ng presyo ng merkado na gagamitin sa iyong pagkalkula, huwag mag-alala tungkol sa pagpili ng anumang mga average, pagtaas, o pagbaba ng presyo ng stock; ang kasalukuyang presyo ay gagana ng maayos.
  • Ang tanging oras na kailangan mong pumili ng isang tukoy na presyo ay kapag inihambing mo ang mga ratio ng P / E ng dalawang magkakaibang kumpanya. Sa kasong ito, ang napiling approximation, maging ito ang pambungad na presyo sa isang tiyak na araw o ang kasalukuyang presyo sa minutong ito, ay dapat na matagpuan sa parehong paraan para sa parehong mga kumpanya.
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 3
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 3

Hakbang 3. Kalkulahin o hanapin ang Mga Kita sa bawat pagbabahagi

Pangkalahatang ginagamit ng mga analista sa pananalapi ang tinatawag na sumusunod na ratio na P / E. Sa kasong ito, ang EPS ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng netong kita ng isang kumpanya sa huling apat na quarters (labindalawang buwan), account para sa anumang stock split, at pagkatapos ay paghati sa bilang ng namamahaging natitirang bahagi. Gayunpaman, maaari din silang gumamit ng isang pasulong, o inaasahang, P / E ratio na gumagamit ng inaasahang kita sa susunod na apat na quarters.

  • Karaniwang ibinibigay ang EPS sa mga website sa pananalapi bilang bahagi ng isang malayang magagamit na ulat ng stock at madaling hanapin sa isang paghahanap sa web. Kung nais mong kalkulahin ang iyong sarili sa EPS, gayunpaman, ang pormula sa pangkalahatan ay tulad ng sumusunod: (Net Income - Dividends on Preferred Stock / Average Outstanding Shares of Common Stock). Tandaan na ang ilang mga mapagkukunan ay gumagamit ng bilang ng mga pagbabahagi na ipinagpapalit sa pagtatapos ng panahon kaysa sa average sa loob ng panahon.
  • Dahil sa bahagyang mga pagkakaiba-iba sa pormula, maaaring mag-ulat ang iba't ibang mga mapagkukunan ng iba't ibang mga halagang EPS para sa parehong kumpanya. Gayunpaman, sa pangkalahatan ito ay karaniwang binabayaran upang makabuo ng isang average na EPS.
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 4
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 4

Hakbang 4. Kalkulahin ang ratio ng presyo / mga kita

Kapag mayroon ka ng formula at iyong dalawang variable, i-input lamang ang iyong mga halaga upang makalkula ang ratio ng P / E. Subukan natin ang isang halimbawa ng paggamit ng isang tunay na kumpanya na traded sa publiko, ang Yahoo! Inc. Noong Nobyembre 5, 2015, ang stock ng Yahoo! Ay kalakalan sa 35.14.

  • Nasa amin ang unang bahagi ng aming equation, ang numerator, o 35.14
  • Kakailanganin naming kalkulahin ang EPS ng Yahoo! Maaari mo lamang i-type ang "Yahoo!" at "EPS" sa isang search engine kung hindi nais na kalkulahin ang EPS sa iyong sarili. Hanggang sa Nobyembre 5, 2015, ang EPS ng Yahoo! Ay $.25 bawat bahagi.
  • Hatiin ang 35.14 ng.25 upang makakuha ng 140.56. Ang ratio ng mga kita sa presyo ng Yahoo ay humigit-kumulang na 141.

Bahagi 2 ng 2: Sinusuri ang Ratio

Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 5
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 5

Hakbang 1. Ihambing ang P / E sa iba pang mga kumpanya sa parehong industriya

Ang P / E nang mag-isa ay walang silbi; ang bilang ay hindi nagsasabi sa iyo ng anuman maliban kung ihambing mo ito sa iba pang mga kumpanya ng P / Es sa parehong industriya. Ang mga kumpanyang may mas mababang P / Es ay itinuturing na "mas mura" upang bilhin - sa kung magkano ang kikitain, ang kanilang presyo ng stock ay mas mura - kahit na ang pag-aaral na ito lamang ang hindi magsasabi sa iyo kung bibili ka ng isang kumpanya.

  • Halimbawa, ang Stock ABC ay nakikipagkalakalan sa $ 15 / share at mayroong P / E ng 50. Ang Stock XYZ ay nakikipagkalakalan sa $ 85 / share at mayroong P / E na 35. Gayunpaman, mas mura ito, upang bumili ng Stock XYZ, kahit na ang ang presyo ng pagbabahagi ay mas mataas kaysa sa Stock ABC's. Iyon ay dahil sa Stock XYZ, ang isang nagbabayad ng $ 35 para sa bawat $ 1 ng mga kita, samantalang sa Stock ABC, ang isang nagbabayad ng $ 50 para sa bawat $ 1 ng mga kita.
  • Maunawaan na walang silbi ang ihambing ang mga ratio ng P / E sa pagitan ng mga hindi nauugnay na kumpanya. Dahil ang mga pagpapahalaga at mga rate ng paglago ay magkakaiba-iba sa pagitan ng mga industriya, ang mga kumpanyang inihambing ay dapat na magkatulad sa parehong laki at sektor na maihahambing gamit ang mga ratio ng P / E.
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 6
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 6

Hakbang 2. Malaman na ang P / Es ay maaaring maapektuhan ng mga inaasahan ng mamumuhunan sa hinaharap na halaga ng isang kumpanya

Kahit na ang P / E ay madalas na naisip bilang isang pahiwatig ng kung paano ang presyo ng kumpanya sa nakaraan, ito rin ay isang pahiwatig ng kung ano ang iniisip ng mga namumuhunan sa hinaharap. Iyon ay dahil ang mga presyo ng stock ay isang salamin ng kung paano sa tingin ng mga tao na gaganap ang isang stock sa hinaharap. Samakatuwid, ang mga kumpanya na may mataas na P / Es ay isang palatandaan na inaasahan ng mga namumuhunan ang mas mataas na paglago ng kita sa hinaharap.

Sa kabaligtaran, ang isang mababang P / E ay maaaring kumatawan sa isang kumpanya na alinman sa hindi pinahahalagahan o gumagawa ng mas mahusay ngayon kaysa sa nagawa nitong mga nakaraang taon. Sa madaling salita, ang P / E ay hindi dapat maging nag-iisa na tumutukoy sa kadahilanan sa pagpapasya kung bibilhin o hindi ang isang stock

Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 7
Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita sa Presyo Hakbang 7

Hakbang 3. Malaman na ang utang o pagkilos ay maaaring artipisyal na ibababa ang P / E ng isang kumpanya

Ang pagkuha ng isang bungkos ng utang sa pangkalahatan ay nagdaragdag ng profile sa peligro ng isang kumpanya, na nagpapababa ng ratio ng P / E. Ang mas mataas na utang (mas mataas na peligro) ay maaaring magpababa ng pagpayag ng mga namumuhunan na magbayad ng mas mataas na presyo para sa stock ngunit ang leverage ay karaniwang nagdaragdag ng mga kita ng isang kumpanya at sa gayon ay maaaring dagdagan ang PE. Gayunpaman, kung mahulog ang mga kita, ang bahagi na mapupunta sa mga stockholder ay nabawasan dahil ang mga may-ari ng utang ay kailangang bayaran muna. Sinasabi na, sa dalawang kumpanya na may parehong operasyon, nakikipagkalakalan sa parehong sektor, ang kumpanya na may katamtamang pag-load ng utang ay magkakaroon ng mas mababang P / E ratio kaysa sa kumpanya na walang utang. Isaisip ito kapag gumagamit ng P / E bilang isang tool para sa pag-diagnose ng vitals ng isang kumpanya.

Tandaan na, sa pag-aakalang mabuti ng mga kondisyong pang-ekonomiya at matagumpay na pamamahala, ang kumpanya na tumatagal ng mas maraming utang, at sa gayon ay may mas mababang P / E, ay maaaring makaranas ng mas mataas na kita dahil sa mapanganib na utang na naipon nito

Video - Sa pamamagitan ng paggamit ng serbisyong ito, maaaring ibahagi ang ilang impormasyon sa YouTube

Inirerekumendang: